Millonaria capitalización de Petrobras

La empresa anunciará hoy el resultado de su oferta de acciones, que podría llegar a los US$ 79.000 millones

Viernes 24 de setiembre de 2010

Alberto Armendáriz
Corresponsal en Brasil

En medio de una gran expectativa, y con la presencia del presidente Luiz Inacio Lula da Silva hoy en la Bolsa de San Pablo, Petrobras realizará su tan esperada oferta pública de nuevas acciones, que promete ser la operación más grande de la historia de los mercados de capitales, con un valor que podría alcanzar los US$ 79.000 millones.

La multimillonaria operación, que se hará en simultáneo con el presidente de la compañía, José Sergio Gabrielli, en San Pablo, y el director financiero, Almir Barbassa, en Nueva York, le permitirá a Petrobras capitalizarse para desplegar en los próximos cinco años el mayor plan de explotación de crudo en el mundo -presupuestado en US$ 224.000 millones-, en yacimientos de hidrocarburos recientemente descubiertos en aguas profundas del Atlántico, frente a las costas brasileñas, desde el estado de Espirito Santo hasta el de Santa Catarina. Se estima que allí hay unos 50.000 millones de barriles de petróleo, lo que le permitiría a Brasil más que triplicar sus actuales reservas de 14.000 millones de barriles y convertirlo en uno de los principales exportadores de crudo del planeta.

La oferta de Petrobras prevé la emisión de un lote inicial de 2174 millones de nuevas acciones ordinarias y 1585 millones de preferenciales, lo que supondría fondos por US$ 64.000 millones. Sin embargo, teniendo como base las reservas de papeles que se ofrecieron hasta anteayer de forma prioritaria a actuales accionistas, se espera que el gigante petrolero saque al ruedo un lote adicional de 751.900 millones de acciones, y hasta un paquete suplementario de otros 187.900 millones, de acuerdo con la demanda, con lo que el valor total llegaría a los US$ 79.000 millones.

La petrolera fijó un precio de 26,3 reales por acción preferencial y de 29,65 reales por acción con derecho a voto, según se conoció anoche.

"Tenemos una expectativa muy positiva en relación a esta operación. Será la mayor operación de capitalización en la historia", destacó a la prensa Edemir Pinto, presidente de la Bolsa de San Pablo. Hasta ahora las mayores operaciones habían sido la de la compañía de telecomunicaciones japonesa NTT, en 1987, por US$ 36.800 millones, y la que llevó adelante a principios de este año el Agricultural Bank of China, por 22.100 millones.

El Estado brasileño, que posee un poco más del 30% de las acciones de la empresa, utilizará esta capitalización también para ampliar su control sobre Petrobras. Mediante un acuerdo que tuvo muchos vaivenes en alcanzar un precio definitivo del barril de petróleo, el gobierno canjeó a la compañía 5000 millones de barriles, que serán extraídos de la llamada capa "pre-sal", a cambio de US$ 43.000 millones en nuevas acciones.

Efecto local

En Buenos Aires, el consultor Ricardo Molina consideró que la capitalización de Petrobras "no tendrá ningún efecto para la Argentina hasta que no se despeje el panorama de riesgos legales e institucionales que frenan la exploración aquí, mucho más que los riesgos geológicos". No obstante, consideró que "el efecto positivo que tendrá a futuro es la posibilidad de imitar el modelo de gestión de una empresa que inicialmente fue monopólica en poder del Estado y que se fue abriendo al capital privado. Un modelo que fue exitoso, que tuvo capital para arriesgar en la exploración y que tuvo luego suerte geológica".

El ex secretario de Energía y analista del sector Emilio Apud consideró que "el fortalecimiento internacional de Petrobras va a incidir en la Argentina en un futuro cercano, por el potencial que tiene el país y el atraso en materia energética, pero para eso tiene que cambiar el clima político".

Según comentarios del mercado, Petrobras -tercer productor argentino de crudo, detrás de YPF y de Pan American Energy- tendría en estudio la compra de la red de estaciones de Esso si es que esa empresa finalmente decide desinvertir en el país.

50.000 Millones de barriles

Son las reservas estimadas de petróleo que tendría Brasil en su litoral atlántico, lo que le permitiría más que triplicar sus actuales reservas, de 14.000 millones. Ayer las acciones de Petrobras subieron 3,16% en la Bolsa de San Pablo.

Fuente: lanacion.com